В сложившейся на валютных рынках ситуации даже самые консервативные игроки находятся в поиске возможностей увеличить прибыльность своих инвестиций, не выходя за пределы определенной степени риска. Банки со своей стороны спешат предложить клиентам новые финансовые продукты, дающие клиентам возможность заработать на колебаниях валютных курсов.

Один из таких продуктов — CD Plus. Суть CD Plus в том, что клиент размещает депозит в базовой валюте на определенный срок (как правило, 1 или 3 месяца). Одновременно клиент, по соглашению с банком, выбирает альтернативную валюту и фиксирует курс конвертации.

Банк платит по депозиту процентную ставку, значительно превышающую ставки, существующие на текущем валютном рынке. По истечении срока депозита банк возвращает клиенту депозит в базовой валюте, если курс базовой валюты по отношению к альтернативной валюте остался без изменения или понизился. Если же на момент погашения депозита курс базовой валюты по отношению к альтернативной вырос, то банк возвращает депозит в альтернативной валюте.

И в том и в другом случае клиент банка получит проценты по депозиту по заранее оговоренной ставке (при возврате в альтернативной валюте проценты также уплачиваются в альтернативной валюте). Клиент может потерять на разнице валютных курсов, если расхождение между зафиксированным курсом обмена и реальным окажется значительным.

Пример: Клиент разместил в банке депозит на сумму 100 000 долларов США под 7% годовых. В момент размещения депозита банк фиксирует курс доллара к евро (предположим 1,05 евро за 1 доллар). Если в день истечения срока депозита курс доллара превышает зафиксированный (например, 1,08 евро за доллар), то банк возвращает вкладчику сумму депозита в евро по фиксированному курсу.

Таким образом, клиент получает за свои 100 000 долларов меньшую сумму евро. Помимо основной суммы, выраженной в евро, клиент также получает проценты по оговоренной ставке, которые в данном примере также выплачиваются в евро. Банки также предлагают своим клиентам разместить депозит под высокий процент, который будет выплачен только в том случае, если будет соблюдено определенное условие.

Таким условием могут быть колебания процентной ставки. Например, если LIBOR на протяжении года будет оставаться в пределах от 0 до 2,5 %, то клиент, разместивший в банке депозит, получит по нему высокий процент. Если ставка LIBOR превысит уровень в 2,5 %, то доходность депозита будет существенно меньше.

В других случаях выплата процентов может быть привязана к колебанию биржевого индекса или курса акций определенных компаний. И в том и в другом случае предполагается наличие у клиента желания спрогнозировать развитие экономической ситуации и сыграть на этом.

Источник: EFG Private Bank SA, Geneva